Wie schaffen Risikokapitalgeber Mehrwert für Portfoliounternehmen?

The biggest and most persistent problem that early-stage companies face is the lack of funding. Almost 44% of startups fail because they don’t have enough money to execute their initial ideas. ^[1]

VCs treten ein.

But venture capitalists don’t just wear nice suits and throw money around. Admittedly, they do that too, but the truth is that value added investors do so much more than that. The good ones, at least. They’re like fairy godmothers for businesses, granting wishes and making dreams come true. 

Es gibt zahllose Beispiele für herausragende Renditen, die von Investoren mit Mehrwert erzielt wurden, z. B. als Sequoia Capital 2011 weniger als $60 Millionen in WhatsApp investierte und als Facebook 2014 Whatsapp für $19 Milliarden übernahm. Sequoia machte $3 Milliarden, was zu einer enormen Rendite auf ihre ursprüngliche Investition führte.^[2] 

But with great wealth comes great responsibility, and the value added investors bring more to the table than simply a checkbook. It’s not just about mere debt repayment but more about Wertschöpfung durch privates Beteiligungskapital durch eine wirksame VC-Plattformoft angetrieben durch eine agierender Partner der strategische und operative Leitlinien vorgibt.

And that’s what this article will aim to explain – how true VCs make a difference and add value to a brand they invest in, as opposed to those who are merely a sum of their invested money and ROIs. 

Weitere Einblicke in dieses Thema erhalten Sie im folgenden Video von unserem Gründer Alexej Pikovsky, der als ehemaliger VC und Gründer eines Startups, das $4 Millionen aufbrachte, aus erster Hand weiß, wie wichtig die Auswahl des richtigen VC ist. 

Now, let’s see what the right value added investors are capable of bringing to a startup that seeks organic but fast growth. 

1. Talent und Rekrutierung

It’s all about the workforce, so let’s first talk about talent and recruitment.

It’s fair to say that startups are usually run by young minds with a vision and a whole lot of passion, but what they usually lack is experience. Over 20% of startups fail because of bad hiring, lack of competent leadership and not hiring A players…^[3] and that’s precisely why recruiting the right talent is crucial if a startup plans on flourishing. 

Erstklassige Investoren helfen dem aufstrebenden Unternehmen in der Regel dabei, das richtige Team zusammenzustellen und geeignete Kandidaten für alle Schlüsselpositionen zu finden.

Let’s take the example of Accel. They assisted Facebook in their executive search and connected them with several key company members, including their Chief Operating Officer, Sheryl Sandberg.^[4] 

2. Strategische Ausrichtung

Wenn Sie das richtige Produkt und das richtige Team für die Aufgabe gefunden haben, müssen Sie einen Spielplan erstellen. Um ihn erfolgreich zu formulieren, müssen Sie alle Faktoren berücksichtigen. 

Value-Added-Investoren nutzen ihre reichhaltigen und wertvollen Einblicke in den Markt und andere ähnliche Portfoliounternehmen, um umsetzbare Vorschläge zu unterbreiten, wie z. B.:

• Welche Marktlücke passt am besten zu Ihrem Produkt?
• Welche potenziellen Märkte oder geografischen Regionen können Sie erschließen?
• Welche Prioritäten Sie bei der Produktentwicklung setzen

In Google’s early days, two capital firms, Kleiner Perkins and Andreessen Horowitz, helped refine their search technology and product development​. The two VCs offered a roadmap that included which products and features should be prioritized, along with development cycles and resource allocation. ^[5]

3. Operative Unterstützung

So, you got your business up and running. You’re in the mud and getting your hands dirty, but how do you make things move along faster? 

Einer der schnellsten Wege zum Wachstum Ihres Unternehmens ist die Rationalisierung Ihrer Abläufe. Risikokapitalgeber können Empfehlungen aussprechen, wie der Geschäftsbetrieb optimiert werden kann, indem sie die besten Praktiken für Ihren Markt vorschlagen, z. B. Änderungen im Lieferkettenmanagement oder in der Ressourcenzuweisung. 

Value-Added-Investoren neigen auch dazu, sich über die neuesten Technologien, Software oder Hardware auf dem Laufenden zu halten, die übernommen und implementiert werden können, um betriebliche Effizienz zu erreichen.

For example, Bessemer Venture Partners (BVP) played a huge role in streamlining LinkedIn’s operations. They worked closely with them, identified operational bottlenecks, and suggested the best practices and technologies they could implement to improve. This helped LinkedIn improve its efficiency, scale up, and provide a sustainable growth model.

4. Markterweiterung

Most startups dream of making it big. The definition of “making it big” may be subjective, but there are objective indicators that make it clear a startup is on the rise, such as forming alliances and partnerships and expanding its market. 

Wenn Sie sich auf das Meer hinauswagen und international expandieren wollen, müssen Sie sich Gedanken darüber machen, was die Menschen wollen, und die Kultur und die Gesetze vor Ort verstehen. VCs haben höchstwahrscheinlich andere Portfoliounternehmen in den neuen Markt expandieren lassen, so dass sie möglicherweise über fertige Marktforschungsergebnisse verfügen, die Ihnen Einblicke in die folgenden Aspekte geben:

• Neueste Markttrends
• Customers’ needs
• Wettbewerbslandschaft

That’s exactly how Benchmark (VC) effectively guided Uber throughout its entire ordeal of entering the international market, from building its presence, meeting regulations, and forming a localized strategy to achieving a sustainable growth model.

5. Hilfe bei der Beschaffung Ihrer nächsten Runde

Wie eingangs erwähnt, ist die Finanzierung das A und O für jedes Start-up, denn der häufigste Grund für das Scheitern von Start-ups ist, dass das Geld ausgeht. 

Wenn Sie eine Finanzierungsquelle haben, die normalerweise in der nächsten Runde folgt, aber in Ihrem Fall beschließt, auszusitzen, könnte dieses Szenario das Todesurteil für Ihr Start-up bedeuten. Das ist auch der Grund, warum Sie wissen müssen, welche Anforderungen und Benchmark für die Kapitalbeschaffung. 

Das Einzige, was Investoren mit Mehrwert tun müssen, ist, Ihnen dabei zu helfen, die nächste Finanzierungsrunde zu bekommen, selbst wenn das bedeutet, Sie anderen Investoren vorzustellen. Dies ist entscheidend, um zu vermeiden, dass Sie VC-Waisenwo Start-ups Schwierigkeiten haben, Folgefinanzierungen zu erhalten und Gefahr laufen, ihr Wachstum zu bremsen. Angenommen, Sie haben eine Seed-Runde (Ihre erste institutionelle Runde) abgeschlossen, dann werden die guten Seed-VCs Sie den Series-A-VCs vorstellen, bevor Sie das Kapital aus der Series A tatsächlich benötigen. 

Value-Added-Investoren können auch für Unternehmen in der Spätphase, die Fremdkapital aufnehmen wollen, sehr hilfreich sein. Sie machen sie mit anderen Risikokreditfonds bekannt und verschaffen den Kreditgebern zusätzliche Glaubwürdigkeit, damit sie Ihnen das erforderliche Kapital zur Verfügung stellen. 

Ein großartiges Beispiel dafür, wie VCs Sie bei der Mittelbeschaffung unterstützen können, ist die Art und Weise, wie Andreessen Horowitz (a16z) Coinbase bei der Finanzierung half ^[6]. They believed in the company’s potential and offered initial funding. Not only did they connect them with potential investors, but also helped pitch to them. Several rounds of investment later, Coinbase raised $100 million in Series D funding rounds. Long story short, their IPO in April 2021 was valued at over $85 billion on its first day of trading. 

6. Gemeinschaftliches Gebäude

Die Geschichte des einsamen Wolfs mag cool sein, aber sie ist in der Wirtschaft kaum anwendbar. Auch ein Start-up kann nicht in einer Blase gedeihen. VCs spielen eine wichtige Rolle dabei, Start-ups mit Gleichgesinnten zusammenzubringen.

Die meisten Top-VCs haben eine Slack-Community oder eine Whatsapp-Gruppe, die alle ihre Portfoliounternehmen miteinander verbindet. Sie veranstalten Webinare oder fliegen die Portfoliounternehmen sogar zu einer Klausurtagung und zum Networking zwischen den Gründern ein. Dies können unschätzbare Lern- und Geschäftsmöglichkeiten sein, die Ihnen helfen, aus den Erfolgen und Misserfolgen Ihrer Mitstreiter zu lernen und häufige Fehler zu vermeiden. 

VCs können Sie auch mit Beratern und Mentoren zusammenbringen, die wahrscheinlich im Vorstand eines anderen großen Technologieunternehmens sitzen, das Ihr Unternehmen am Ende vielleicht übernimmt. Wir sehen diesen Trend sehr häufig. 

A great real-life example is when Greylock Partners invested in Linkedlin in the Series B funding round in October 2004. They saw the potential in LinkedIn to revolutionize professional networking. Greylock used its networks and helped LinkedIn form corporate connections and build professional relationships. It assisted them in boosting community engagement by hosting professional events, webinars, conferences, and meetups. Long story short, with their assistance, LinkedIn’s IPO was listed in May 2011, which led to its subsequent acquisition by Microsoft for $26.2 billion in 2016. ^[7]

7. Ausstiegsplanung

Die richtigen Value-Added-Investoren bieten die notwendige Unterstützung für Ihre Ausstiegsstrategie, einschließlich der folgenden Punkte:

• Optimaler Zeitpunkt für den Ausstieg
• Feststellung, ob das Unternehmen vor dem Ausstieg seinen Höhepunkt erreicht hat, um die Bewertung zu maximieren
• ob ein Börsengang oder ein strategischer Ausstieg, d.h. ein Verkauf auf dem Markt, angestrebt werden soll. 

An ideal scenario where this was executed with perfection is the story of WhatsApp’s success. Jan Koum and Brian Acton from Sequoia worked closely with WhatsApp’s founders to align on an exit strategy. They connected the founders with potential buyers, offered their expertise in company valuation and deal structuring, provided legal advice, and gave them a sense of credibility. This eventually led to WhatsApp being acquired by Facebook for a whopping $19 billion. This was officially the largest Anschaffungsgeschäft in der Technik zu dieser Zeit. ^[8]

8. Marketing und Vertrieb

Junge Unternehmen verfügen in der Regel über einige Marketing- und Vertriebsstrategien, die ihnen helfen, ihre Produkte und/oder Dienstleistungen zu verkaufen. Erfahrene Investoren mit Mehrwert können jedoch neue Marketing- und Vertriebskanäle einführen und Sie in die Lage versetzen, eine gut abgerundete Strategie zu entwickeln, die das richtige Maß an Wachstum und Skalierbarkeit bringt. 

Andreessen Horowitz (a16z) hat Github auch bei Vertrieb und Marketing unterstützt. Sie boten Github unter anderem Unterstützung an: 

• Erstinvestition
• Verkaufsstrategie und -entwicklung
• Marketing-Kampagne
• Markenbildung

And what did it do for Github? The brand greatly increased its user base and market position, eventually leading to GitHub’s acquisition by Microsoft for $7.5 billion in 2018. ^[9]

Eifrige VCs arbeiten in der Regel auch mit vertrauenswürdigen Agenturen wie NUOPTIMA als Ihr agierender Partner und kann Sie mit Agenturen bekannt machen, so dass Sie nicht erst eine Due-Diligence-Prüfung durchführen und mit Hunderten von Agenturen sprechen müssen, um eine auszuwählen, die Sie bei der Skalierung unterstützt. 

Skalieren Sie und treffen Sie die richtigen Investoren mit Mehrwert mit NUOPTIMA

NUOPTIMA verfügt über umfangreiche Erfahrungen in der Zusammenarbeit mit Private-Equity-Fonds und Value-Added-Investoren, die Unternehmen erwerben möchten. Unsere Erfahrung geht über traditionelle Wachstumstaktiken hinaus und umfasst auch die digitale Due Diligence, die detaillierte Einblicke in die Leistung und die Aussichten Ihres aufstrebenden Unternehmens bietet.

Mit maßgeschneiderten Lösungen und innovativen Methoden helfen wir Ihnen, Ihre Wachstumschancen zu nutzen und Ihre Marktpräsenz zu erhöhen. 

Ganz gleich, ob Sie Ihre Marktpositionierung stärken, Ihre Kundenakquisitionskanäle optimieren oder Ihre finanzielle Leistung steigern wollen, unser ganzheitlicher Ansatz gewährleistet einen strategischen Weg zum Erfolg.

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Resümee

Now you know that value added investors are more than just checkbooks with suspenders. They’re your startup’s secret weapon and your ticket to success and growth who are ready to sprinkle magic dust (read: hard cash, expertise, and industry connections) to help your business conquer and disrupt that market niche. 

Referenzen 

1. https://www.statista.com/statistics/1271464/start-up-failure-reasons/^[1]
2. https://www.reuters.com/article/us-whatsapp-facebook-sequoia-idUSBREA1K04720140221/^[2]
3. https://www.statista.com/statistics/1271464/start-up-failure-reasons/^[3]
4. https://www.accel.com/relationships/facebook^[4]
5. https://www.forbes.com/sites/tomiogeron/2013/04/10/google-launches-glass-collective-with-andreessen-horowitz-kleiner-perkins-to-fund-google-glass-startups/^[5]
6. https://press.farm/the-top-investments-of-andreessen-horowitz/#:~:text=Coinbase,the%20transformative%20potential%20of%20cryptocurrencies^[6]
7. https://news.microsoft.com/2016/06/13/microsoft-to-acquire-linkedin/^[7]
8. https://www.forbes.com/sites/parmyolson/2014/10/06/facebook-closes-19-billion-whatsapp-deal/^[8]
9. https://news.microsoft.com/announcement/microsoft-acquires-github/#:~:text=Microsoft%20acquired%20GitHub%2C%20a%20popular,and%20services%20to%20new%20audiences^[9]