Das größte und hartnäckigste Problem, mit dem Unternehmen in der Frühphase konfrontiert sind, ist der Mangel an Finanzmitteln. Fast 44% der Start-ups scheitern, weil sie nicht genug Geld haben, um ihre ursprünglichen Ideen umzusetzen. [1]
VCs treten ein.
Aber Risikokapitalgeber tragen nicht nur schöne Anzüge und werfen mit Geld um sich. Zugegeben, das tun sie auch, aber die Wahrheit ist, dass wertschöpfende Investoren so viel mehr tun als das. Zumindest die guten. Sie sind wie gute Feen für Unternehmen, die Wünsche erfüllen und Träume wahr werden lassen.
Es gibt zahllose Beispiele für herausragende Renditen, die von Investoren mit Mehrwert erzielt wurden, z. B. als Sequoia Capital 2011 weniger als $60 Millionen in WhatsApp investierte und als Facebook 2014 Whatsapp für $19 Milliarden übernahm. Sequoia machte $3 Milliarden, was zu einer enormen Rendite auf ihre ursprüngliche Investition führte.[2]
Doch mit großem Reichtum kommt auch große Verantwortung, und die wertschöpfenden Investoren bringen mehr mit als nur ein Scheckbuch. Es geht nicht nur um die bloße Rückzahlung von Schulden, sondern mehr um Wertschöpfung durch privates Beteiligungskapital durch eine wirksame VC-Plattformoft angetrieben durch eine agierender Partner der strategische und operative Leitlinien vorgibt.
Und genau das soll in diesem Artikel erklärt werden - wie echte VCs einen Unterschied machen und einer Marke, in die sie investieren, einen Mehrwert verleihen, im Gegensatz zu denen, die nur eine Summe ihres investierten Geldes und ihrer Rendite sind.
Weitere Einblicke in dieses Thema erhalten Sie im folgenden Video von unserem Gründer Alexej Pikovsky, der als ehemaliger VC und Gründer eines Startups, das $4 Millionen aufbrachte, aus erster Hand weiß, wie wichtig die Auswahl des richtigen VC ist.
Lassen Sie uns nun sehen, was die richtigen Investoren mit Mehrwert für ein Startup, das ein organisches, aber schnelles Wachstum anstrebt, leisten können.
1. Talent und Rekrutierung
Alles dreht sich um die Arbeitskräfte, also lassen Sie uns zunächst über Talente und Personalbeschaffung sprechen.
Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass Start-ups in der Regel von jungen Köpfen mit einer Vision und einer Menge Leidenschaft geführt werden, aber was ihnen in der Regel fehlt, ist Erfahrung. Mehr als 20% der Start-ups scheitern an schlechten Einstellungen, einem Mangel an kompetenter Führung und der Nichteinstellung von A-Spielern...[3] Und genau deshalb ist die Einstellung der richtigen Talente von entscheidender Bedeutung, wenn ein Start-up florieren soll.
Erstklassige Investoren helfen dem aufstrebenden Unternehmen in der Regel dabei, das richtige Team zusammenzustellen und geeignete Kandidaten für alle Schlüsselpositionen zu finden.
Nehmen wir das Beispiel von Accel. Sie unterstützten Facebook bei der Suche nach Führungskräften und brachten sie mit mehreren wichtigen Mitgliedern des Unternehmens zusammen, darunter auch mit der Chief Operating Officer, Sheryl Sandberg.[4]
2. Strategische Ausrichtung
Wenn Sie das richtige Produkt und das richtige Team für die Aufgabe gefunden haben, müssen Sie einen Spielplan erstellen. Um ihn erfolgreich zu formulieren, müssen Sie alle Faktoren berücksichtigen.
Value-Added-Investoren nutzen ihre reichhaltigen und wertvollen Einblicke in den Markt und andere ähnliche Portfoliounternehmen, um umsetzbare Vorschläge zu unterbreiten, wie z. B.:
- Welche Marktlücke passt am besten zu Ihrem Produkt?
- Welche potenziellen Märkte oder geografischen Regionen können Sie erschließen?
- Welche Prioritäten Sie bei der Produktentwicklung setzen
In den Anfängen von Google halfen zwei Kapitalgesellschaften, Kleiner Perkins und Andreessen Horowitz, bei der Verfeinerung der Suchtechnologie und der Produktentwicklung. Die beiden VCs boten einen Fahrplan an, der enthielt, welche Produkte und Funktionen vorrangig behandelt werden sollten, sowie Entwicklungszyklen und Ressourcenzuweisung. [5]
3. Operative Unterstützung
Sie haben also Ihr Unternehmen gegründet und in Gang gebracht. Sie stehen im Schlamm und machen sich die Hände schmutzig, aber wie können Sie die Dinge schneller vorantreiben?
Einer der schnellsten Wege zum Wachstum Ihres Unternehmens ist die Rationalisierung Ihrer Abläufe. Risikokapitalgeber können Empfehlungen aussprechen, wie der Geschäftsbetrieb optimiert werden kann, indem sie die besten Praktiken für Ihren Markt vorschlagen, z. B. Änderungen im Lieferkettenmanagement oder in der Ressourcenzuweisung.
Value-Added-Investoren neigen auch dazu, sich über die neuesten Technologien, Software oder Hardware auf dem Laufenden zu halten, die übernommen und implementiert werden können, um betriebliche Effizienz zu erreichen.
So spielte Bessemer Venture Partners (BVP) eine wichtige Rolle bei der Rationalisierung der Abläufe bei LinkedIn. Sie arbeiteten eng mit dem Unternehmen zusammen, ermittelten betriebliche Engpässe und schlugen die besten Verfahren und Technologien vor, die zur Verbesserung eingesetzt werden konnten. Dies half LinkedIn, seine Effizienz zu verbessern, zu skalieren und ein nachhaltiges Wachstumsmodell zu schaffen.
4. Markterweiterung
Die meisten Start-ups träumen davon, groß rauszukommen. Die Definition von "groß rauskommen" mag subjektiv sein, aber es gibt objektive Indikatoren, die deutlich machen, dass ein Start-up auf dem Vormarsch ist, z. B. das Eingehen von Allianzen und Partnerschaften und die Ausweitung seines Marktes.
Wenn Sie sich auf das Meer hinauswagen und international expandieren wollen, müssen Sie sich Gedanken darüber machen, was die Menschen wollen, und die Kultur und die Gesetze vor Ort verstehen. VCs haben höchstwahrscheinlich andere Portfoliounternehmen in den neuen Markt expandieren lassen, so dass sie möglicherweise über fertige Marktforschungsergebnisse verfügen, die Ihnen Einblicke in die folgenden Aspekte geben:
- Neueste Markttrends
- Bedürfnisse der Kunden
- Wettbewerbslandschaft
Genau so hat Benchmark (VC) Uber während der gesamten Tortur des Eintritts in den internationalen Markt begleitet, vom Aufbau der Präsenz über die Einhaltung von Vorschriften und die Entwicklung einer lokalisierten Strategie bis hin zum Aufbau eines nachhaltigen Wachstumsmodells.
5. Hilfe bei der Beschaffung Ihrer nächsten Runde
Wie eingangs erwähnt, ist die Finanzierung das A und O für jedes Start-up, denn der häufigste Grund für das Scheitern von Start-ups ist, dass das Geld ausgeht.
Wenn Sie eine Finanzierungsquelle haben, die normalerweise in der nächsten Runde folgt, aber in Ihrem Fall beschließt, auszusitzen, könnte dieses Szenario das Todesurteil für Ihr Start-up bedeuten. Das ist auch der Grund, warum Sie wissen müssen, welche Anforderungen und Benchmark für die Kapitalbeschaffung.
Das Einzige, was Investoren mit Mehrwert tun müssen, ist, Ihnen dabei zu helfen, die nächste Finanzierungsrunde zu bekommen, selbst wenn das bedeutet, Sie anderen Investoren vorzustellen. Dies ist entscheidend, um zu vermeiden, dass Sie VC-Waisenwo Start-ups Schwierigkeiten haben, Folgefinanzierungen zu erhalten und Gefahr laufen, ihr Wachstum zu bremsen. Angenommen, Sie haben eine Seed-Runde (Ihre erste institutionelle Runde) abgeschlossen, dann werden die guten Seed-VCs Sie den Series-A-VCs vorstellen, bevor Sie das Kapital aus der Series A tatsächlich benötigen.
Value-Added-Investoren können auch für Unternehmen in der Spätphase, die Fremdkapital aufnehmen wollen, sehr hilfreich sein. Sie machen sie mit anderen Risikokreditfonds bekannt und verschaffen den Kreditgebern zusätzliche Glaubwürdigkeit, damit sie Ihnen das erforderliche Kapital zur Verfügung stellen.
Ein großartiges Beispiel dafür, wie VCs Sie bei der Mittelbeschaffung unterstützen können, ist die Art und Weise, wie Andreessen Horowitz (a16z) Coinbase bei der Finanzierung half [6]. Sie glaubten an das Potenzial des Unternehmens und boten eine Anschubfinanzierung an. Sie brachten das Unternehmen nicht nur mit potenziellen Investoren zusammen, sondern halfen auch bei der Präsentation vor diesen. Mehrere Investitionsrunden später sammelte Coinbase $100 Millionen in Serie-D-Finanzierungsrunden ein. Langer Rede kurzer Sinn: Der Börsengang im April 2021 wurde am ersten Handelstag mit über $85 Milliarden bewertet.
6. Gemeinschaftliches Gebäude
Die Geschichte des einsamen Wolfs mag cool sein, aber sie ist in der Wirtschaft kaum anwendbar. Auch ein Start-up kann nicht in einer Blase gedeihen. VCs spielen eine wichtige Rolle dabei, Start-ups mit Gleichgesinnten zusammenzubringen.
Die meisten Top-VCs haben eine Slack-Community oder eine Whatsapp-Gruppe, die alle ihre Portfoliounternehmen miteinander verbindet. Sie veranstalten Webinare oder fliegen die Portfoliounternehmen sogar zu einer Klausurtagung und zum Networking zwischen den Gründern ein. Dies können unschätzbare Lern- und Geschäftsmöglichkeiten sein, die Ihnen helfen, aus den Erfolgen und Misserfolgen Ihrer Mitstreiter zu lernen und häufige Fehler zu vermeiden.
VCs können Sie auch mit Beratern und Mentoren zusammenbringen, die wahrscheinlich im Vorstand eines anderen großen Technologieunternehmens sitzen, das Ihr Unternehmen am Ende vielleicht übernimmt. Wir sehen diesen Trend sehr häufig.
Ein großartiges Beispiel aus dem wirklichen Leben ist die Investition von Greylock Partners in Linkedlin in der Series B Finanzierungsrunde im Oktober 2004. Sie sahen das Potenzial von LinkedIn, die berufliche Vernetzung zu revolutionieren. Greylock nutzte seine Netzwerke und half LinkedIn dabei, Unternehmensverbindungen herzustellen und berufliche Beziehungen aufzubauen. Es unterstützte sie bei der Förderung des Engagements in der Gemeinschaft, indem es professionelle Veranstaltungen, Webinare, Konferenzen und Meetings veranstaltete. Lange Rede, kurzer Sinn: Mit ihrer Hilfe wurde LinkedIn im Mai 2011 an die Börse gebracht, was 2016 zur Übernahme durch Microsoft für $26,2 Milliarden führte. [7]
7. Ausstiegsplanung
Die richtigen Value-Added-Investoren bieten die notwendige Unterstützung für Ihre Ausstiegsstrategie, einschließlich der folgenden Punkte:
- Optimaler Zeitpunkt für den Ausstieg
- Feststellung, ob das Unternehmen vor dem Ausstieg seinen Höhepunkt erreicht hat, um die Bewertung zu maximieren
- ob ein Börsengang oder ein strategischer Ausstieg, d.h. ein Verkauf auf dem Markt, angestrebt werden soll.
Ein ideales Szenario, in dem dies perfekt umgesetzt wurde, ist die Geschichte des Erfolgs von WhatsApp. Jan Koum und Brian Acton von Sequoia arbeiteten eng mit den Gründern von WhatsApp zusammen, um eine Ausstiegsstrategie zu entwickeln. Sie brachten die Gründer mit potenziellen Käufern zusammen, boten ihr Fachwissen bei der Unternehmensbewertung und der Strukturierung von Geschäften an, leisteten Rechtsberatung und vermittelten ihnen ein Gefühl der Glaubwürdigkeit. Dies führte schließlich dazu, dass WhatsApp von Facebook für satte $19 Milliarden übernommen wurde. Dies war offiziell die größte Anschaffungsgeschäft in der Technik zu dieser Zeit. [8]
8. Marketing und Vertrieb
Junge Unternehmen verfügen in der Regel über einige Marketing- und Vertriebsstrategien, die ihnen helfen, ihre Produkte und/oder Dienstleistungen zu verkaufen. Erfahrene Investoren mit Mehrwert können jedoch neue Marketing- und Vertriebskanäle einführen und Sie in die Lage versetzen, eine gut abgerundete Strategie zu entwickeln, die das richtige Maß an Wachstum und Skalierbarkeit bringt.
Andreessen Horowitz (a16z) hat Github auch bei Vertrieb und Marketing unterstützt. Sie boten Github unter anderem Unterstützung an:
- Erstinvestition
- Verkaufsstrategie und -entwicklung
- Marketing-Kampagne
- Markenbildung
Und was hat es für Github gebracht? Die Marke steigerte ihre Nutzerbasis und Marktposition erheblich, was schließlich zur Übernahme von GitHub durch Microsoft für $7,5 Milliarden im Jahr 2018 führte. [9]
Eifrige VCs arbeiten in der Regel auch mit vertrauenswürdigen Agenturen wie NUOPTIMA als Ihr agierender Partner und kann Sie mit Agenturen bekannt machen, so dass Sie nicht erst eine Due-Diligence-Prüfung durchführen und mit Hunderten von Agenturen sprechen müssen, um eine auszuwählen, die Sie bei der Skalierung unterstützt.
Skalieren Sie und treffen Sie die richtigen Investoren mit Mehrwert mit NUOPTIMA
NUOPTIMA verfügt über umfangreiche Erfahrungen in der Zusammenarbeit mit Private-Equity-Fonds und Value-Added-Investoren, die Unternehmen erwerben möchten. Unsere Erfahrung geht über traditionelle Wachstumstaktiken hinaus und umfasst auch die digitale Due Diligence, die detaillierte Einblicke in die Leistung und die Aussichten Ihres aufstrebenden Unternehmens bietet.
Mit maßgeschneiderten Lösungen und innovativen Methoden helfen wir Ihnen, Ihre Wachstumschancen zu nutzen und Ihre Marktpräsenz zu erhöhen.
Ganz gleich, ob Sie Ihre Marktpositionierung stärken, Ihre Kundenakquisitionskanäle optimieren oder Ihre finanzielle Leistung steigern wollen, unser ganzheitlicher Ansatz gewährleistet einen strategischen Weg zum Erfolg.
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Resümee
Jetzt wissen Sie, dass Investoren mit Mehrwert mehr sind als nur Scheckbücher mit Hosenträgern. Sie sind die Geheimwaffe Ihres Start-ups und Ihre Eintrittskarte zu Erfolg und Wachstum. Sie sind bereit, magischen Staub zu streuen (sprich: hartes Geld, Fachwissen und Branchenkontakte), um Ihrem Unternehmen dabei zu helfen, diese Marktnische zu erobern und zu verändern.
FAQ
Value-Added-Investoren versorgen Sie nicht nur mit den dringend benötigten Finanzmitteln, sondern schaffen auch einen beträchtlichen geschäftlichen Mehrwert, indem sie ihre Zeit, ihr Wissen und ihre Kontakte zur Verfügung stellen, die sich oft als noch wichtiger für das Wachstum Ihres Start-ups erweisen können.
Value-Added-Investoren konzentrieren sich auf Immobilien, die modernisiert werden müssen. Daher müssen die VCs, die diese Art von Investitionen tätigen, je nach Größe des Projekts über einen mittleren bis hohen Fremdkapitalanteil verfügen, um das Projekt zu finanzieren. Je höher der Verbesserungsgrad, desto mehr Fremdkapital ist erforderlich.
Value-add-Investoren versuchen, sich durch den Erwerb von Immobilien mit soliden laufenden Erträgen in Immobiliensektoren mit geringerer Volatilität, den Abbau von Fremdkapital und die Diversifizierung ihres Portfolios vor Verlusten zu schützen.
Wertschöpfungsinitiativen erfordern einen engagierteren und strategischeren Investitionsansatz, manchmal mit einem kürzeren Zeithorizont. Diese Kategorie ist häufig für Anleger attraktiv, die ein aktiveres Management wünschen und bereit sind, im Gegenzug zu besseren potenziellen Erträgen ein höheres Risiko einzugehen.
Referenzen
- https://www.statista.com/statistics/1271464/start-up-failure-reasons/[1]
- https://www.reuters.com/article/us-whatsapp-facebook-sequoia-idUSBREA1K04720140221/[2]
- https://www.statista.com/statistics/1271464/start-up-failure-reasons/[3]
- https://www.accel.com/relationships/facebook[4]
- https://www.forbes.com/sites/tomiogeron/2013/04/10/google-launches-glass-collective-with-andreessen-horowitz-kleiner-perkins-to-fund-google-glass-startups/[5]
- https://press.farm/the-top-investments-of-andreessen-horowitz/#:~:text=Coinbase,the%20transformative%20potential%20of%20cryptocurrencies[6]
- https://news.microsoft.com/2016/06/13/microsoft-to-acquire-linkedin/[7]
- https://www.forbes.com/sites/parmyolson/2014/10/06/facebook-closes-19-billion-whatsapp-deal/[8]
- https://news.microsoft.com/announcement/microsoft-acquires-github/#:~:text=Microsoft%20acquired%20GitHub%2C%20a%20popular,and%20services%20to%20new%20audiences[9]