Risikokapital für Startups: Wachstum durch Plattformunterstützung ermöglichen

Im Jahr 2025 geht die Unterstützung durch Risikokapital über eine reine Finanzhilfe hinaus. 

Nach einer Untersuchung von CB Insights ^[1]Zu den Hauptgründen für das Scheitern der Inbetriebnahme gehören lBedarf des Marktes erkennen, starker Wettbewerbn, und fehlerhafte Geschäftsmodelle (56%). Mit der richtigen Anleitung in diesen Bereichen haben Startups eine höhere Chance, die Produkt-Markt-Fit zu erreichen und profitable Unternehmen zu werden.

Modern VCs compete by adding value through mentorship, industry connections, and operational expertise, aiming to improve the startup’s success rates and have a profitable exit strategy. Key areas of VC support include providing additional capital in later rounds, recruiting top talent, offering strategic guidance, and facilitating sales through customer and partner introductions. 

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass erfahrene Mentoren und strategische Leitlinien, die häufig von VCs bereitgestellt werden, Start-ups dabei helfen können, die üblichen Fallstricke zu umgehen und ihre Erfolgschancen zu erhöhen.

In diesem Artikel gehen wir darauf ein, wie Risikokapital für Start-ups das Wachstum über die Finanzierung hinaus vorantreibt, und stellen eine Liste der besten VC-Plattformen vor, mit denen man zusammenarbeiten kann.

Was bedeutet Plattformunterstützung bei Risikokapital?

Die Plattformunterstützung bei Risikokapital bezieht sich auf die umfassenden Ressourcen, Dienstleistungen und Fachkenntnisse, die VC-Firmen ihren Portfoliounternehmen über die reine Finanzinvestition hinaus anbieten. 

Plattformteams im Rahmen von Risikokapital für Start-ups sind spezielle Gruppen, die neben Investmentexperten arbeiten, um Portfoliounternehmen zu unterstützen. Ihr Ziel ist es, das Wachstum zu beschleunigen, Risiken zu mindern und die allgemeine Erfolgsquote von Investitionen zu erhöhen.

Erfahren Sie mehr über Europäische Startup-Beschleuniger in diesem Leitfaden.

Dies sind die wichtigsten Bestandteile:

1. Talentgewinnung und -entwicklung

VCs nutzen ihre umfangreichen Netzwerke, um Start-ups beim Aufbau starker Teams zu helfen. Andreessen Horowitz (a16z) verfügt beispielsweise über ein spezielles Talentteam, das Portfoliounternehmen bei der Einstellung von Führungskräften und Ingenieuren in Schlüsselpositionen unterstützt. 

Sie unterhalten eine Datenbank mit potenziellen Kandidaten und organisieren Rekrutierungsveranstaltungen. Einige VCs, wie First Round Capital, schaffen sogar Programme zur Entwicklung von Führungskräften, um Talente in ihren Portfoliounternehmen zu fördern.

2. Geschäftsentwicklung

VC platform teams facilitate connections between startups and potential customers, partners, or acquirers. Sequoia Capital, for instance, hosts annual “Base Camp” events where portfolio companies can meet and potentially collaborate with Fortune 500 executives. 

Another example is GV (formerly Google Ventures), which leverages its connection to Google to provide portfolio companies with access to Google’s vast resources and potential partnerships.

3. Strategische und operative Leitlinien

Den Plattformteams gehören häufig Experten für verschiedene operative Bereiche an, die gezielte Beratung leisten können. Zum Beispiel:

• Unternehmen wie Greylock Partners bieten Marketing-Workshops an und ermöglichen den Zugang zu Wachstumsmarketingexperten, die bei Strategien zur Nutzergewinnung helfen können.
• Viele VCs, wie z. B. Union Square Ventures, verfügen über einen internen Rechtsberater, der sie bei den üblichen Rechtsfragen von Start-ups unterstützt, z. B. beim Schutz des geistigen Eigentums und bei Arbeitsverträgen.
• Unternehmen wie Bessemer Venture Partners bieten operative Playbooks und Benchmarking-Daten an, um Start-ups bei der Optimierung ihrer Prozesse zu unterstützen.

Interessiert zu sehen, welche sind die beste Städte für die Kapitalbeschaffung? Lesen Sie unseren Artikel. 

Wertschöpfung durch Plattformunterstützung

Einige heute bekannte Unternehmen waren einst aufstrebende Start-ups (Airbnb, Slack, Doordash usw.). Mit Hilfe von Finanzierungen und der Unterstützung von VC-Plattformen gelang es diesen Start-ups, profitabel zu werden und ihr Geschäft schneller zu skalieren.

Let’s go through some real life examples to see how VC platforms create value for rising start ups:

1. Nest – Hardware Support from Google VC

Bevor Google Nest vollständig übernahm, war das Unternehmen über Google Ventures einer der Hauptinvestoren in Nest. Google VC investierte vor fast einem Jahrzehnt in Nest. Das Startup erhielt insgesamt $80 Millionen an Finanzmitteln von verschiedenen Investoren, darunter GV und Kleiner Perkins.

As an investor, Google offered Nest access to its vast ecosystem and technical expertise. This partnership allowed Nest to tap into Google’s knowledge of cloud services and machine learning, which were crucial for developing smart home devices. 

Google’s engineers likely guided scaling server infrastructure to handle the growing number of connected devices.

Google’s investment also opened doors for potential integration with Android, giving Nest early insights into mobile platform development. This was vital for creating user-friendly mobile apps to control Nest devices, a key factor in the smart home market.

Furthermore, Google’s global reach provided Nest with valuable market insights for international expansion. As an investor, Google could share data on consumer behavior and preferences in various markets, helping Nest tailor its products for different regions.

Lastly, the relationship with Google as an investor potentially facilitated early discussions about integrating Nest products with Google’s emerging voice assistant technology, laying the groundwork for future compatibility.

Hier ist, was Google Startups Mentor über diese Erfahrung zu sagen hat:

“As a Google for Startups mentor, I’ve learned that connecting the dots between founders solving real-world problems and Googlers who can support them with knowledge, tools, and resources is invaluable. This kind of mentorship isn’t about making up for something lacking—it’s about helping startups grow in ways they didn’t even realize were possible.” says the Strategic Partner Manager at Google ^[2]

2. DoorDash – Networking & Support

When Nozad and Hershenson, a newly formed venture capital team, set their sights on investing in DoorDash’s competitive seed round, they knew they needed to bring more to the table than just money. Their approach showcased how VCs can leverage their unique strengths to support startups in ways that extend far beyond financial backing.

Recognizing DoorDash’s need for design expertise, Nozad and Hershenson quickly tapped into their network, connecting the startup with a talented designer from Google. This swift action demonstrated their ability to identify and fill critical gaps in a young company’s capabilities.

Nozad’s extensive network proved to be a goldmine for DoorDash. He had cultivated relationships with successful founders like Drew Houston and Arash Ferdowsi of Dropbox and had previously connected them to Sequoia Capital. 

By offering to open these doors for DoorDash, Nozad provided access to invaluable mentorship and potential partnership opportunities that could accelerate the company’s growth.

In der Zwischenzeit brachte Hershenson ihr operatives Fachwissen mit ein. Mit drei Unternehmen auf dem Buckel und einem Finger am Puls der Innovation durch ihre Interaktion mit Stanford-Absolventen, bot sie DoorDash eine Fülle von praktischem Wissen. 

Ihre Erfahrung könnte dem jungen Startup helfen, die Herausforderungen der Skalierung zu meistern, häufige Fallstricke zu vermeiden und fundierte strategische Entscheidungen zu treffen.

Diese Kombination aus Netzwerkzugang und praktischer Anleitung für den Betrieb hob Nozad und Hershenson von einem überfüllten Feld potenzieller Investoren ab.

Sie investierten schließlich $250.000 in die Seed-Runde von DoorDash ^[3]

3. Airbnb – Customer Acquisition

Andreessen Horowitz’s support for Airbnb, led by Jeff Jordan, went far beyond financial investment. Jordan’s experience with online marketplaces like eBay and OpenTable made him an ideal mentor for Airbnb’s founders.

Jordan’s most significant contribution was advocating for a property damage protection policy, inspired by eBay’s buyer protection. This initiative built trust and encouraged more homeowners to join the platform, driving Airbnb’s growth.

Darüber hinaus gab Jordan wertvolle Hinweise zu folgenden Themen:

• Internationale Expansionsstrategien
• Verbesserung der Funktionalität der Website
• Innovatives Produktdesign in der Reisetechnologie

While the exact impact is hard to measure, Jordan’s continued involvement with Airbnb and similar companies highlights the value of his expertise. This partnership demonstrates how VCs can provide crucial non-financial support, offering industry insights and strategic advice that can significantly influence a startup’s success.

Andreessen Horowitz’s VC ended up investing 60 million in Airbnb. ^[4]

Scaling with Platform Teams – From 0 to Success

Unternehmen durchlaufen verschiedene Phasen der Wertschöpfung, während sie sich von der Start-up-Phase zu einem reifen Unternehmen entwickeln. Im Folgenden sind einige gängige Unterstützungsarten aufgeführt, die sich von frühen zu späteren Phasen unterscheiden:

Frühe Stadien

Die Plattformteams in VC-Firmen entwickeln ihre Unterstützung mit dem Wachstum der Startups weiter. Die Investoren beobachten die Wertschöpfungsphasen ihrer Portfoliounternehmen genau, um das Wachstumspotenzial zu beurteilen. In der Anfangsphase konzentrieren sie sich auf grundlegende Anforderungen wie die Rekrutierung wichtiger Mitarbeiter, die Einrichtung von Finanzsystemen und die Verbesserung der Produkt-Markt-Anpassung. 

Start-ups brauchen oft Hilfe beim Aufbau ihres Kernteams. Risikokapital für Startups könnte Plattformteams sein:

• Bringen Sie Gründer mit erfahrenen CTOs oder leitenden Ingenieuren zusammen. Einem Fintech-Startup könnte zum Beispiel ein erfahrener Entwickler vorgestellt werden, der bereits Erfahrung bei Unternehmen wie Square oder Stripe gesammelt hat.
• Wir helfen bei der Erstellung überzeugender Stellenbeschreibungen und beim Employer Branding, um Spitzenkräfte anzuziehen.
• Zugang zu spezialisierten Personalvermittlern oder Headhuntern für schwer zu besetzende Stellen.
• Beratung zu wettbewerbsfähigen Vergütungspaketen, einschließlich Eigenkapitalstrukturen, anbieten.

Startups in der Frühphase brauchen ein solides finanzielles Fundament. VC-Plattform Teams können:

• Vermittlung von Gründern an erfahrene CFOs, die geeignete Buchhaltungs- und Rechnungslegungssysteme einrichten können.
• Bereitstellung von Vorlagen für Finanzmodelle und Projektionen.
• Beratung bei der Auswahl einer geeigneten Buchhaltungssoftware (z. B. QuickBooks, Xero) und deren effektiver Implementierung.
• Bringen Sie Start-ups mit Bankpartnern zusammen, die auf die Zusammenarbeit mit Unternehmen in der Frühphase spezialisiert sind.

VC-Plattformen können dabei helfen, die Passung zwischen Produkt und Markt zu verbessern:

• Erleichterung von Kundenentdeckungssitzungen, um Start-ups mit potenziellen Nutzern oder Kunden aus ihrem Netzwerk zusammenzubringen.
• Bereitstellung eines Rahmens für die Durchführung effektiver Nutzerbefragungen und die Analyse von Feedback.
• Bieten Sie A/B-Testing-Tools und -Methoden zur Optimierung von Produktfunktionen an.
• Bringen Sie Gründer mit Mentoren zusammen, die in ähnlichen Branchen erfolgreich die Anpassung von Produkt und Markt erreicht haben.

For example, a B2B SaaS startup that has just raised a seed round. The VC’s platform team might:

1. Helfen Sie bei der Rekrutierung eines erfahrenen VP of Sales, indem Sie sein Netzwerk anzapfen und beim Interviewprozess assistieren.
2. Stellen Sie den Gründern einen Teilzeit-CFO zur Seite, der die Finanzberichterstattung einrichtet und bei der Erstellung einer 18-monatigen Cashflow-Prognose hilft.
3. Organize a series of feedback sessions with potential enterprise customers from the VC’s portfolio, helping the startup refine its value proposition and feature set.

Spätere Stadien 

Mit zunehmender Größe des Unternehmens verlagert sich die Unterstützung auf Bereiche wie die Entwicklung von Führungskräften, internationale Expansionsstrategien und den Aufbau robuster betrieblicher Prozesse. Bei Marktführern erleichtern die Plattformteams oft das Networking auf höchster Ebene, die Beratung bei Fusionen und Übernahmen und Strategien für die Öffentlichkeitsarbeit.

Für skalierende Unternehmen können sie Coaching-Programme für Führungskräfte anbieten, um Gründern den Übergang in die CEO-Rolle zu erleichtern, oder erfahrene Führungskräfte als Mentoren hinzuziehen. Sie können Playbooks für die internationale Expansion bereitstellen und Start-ups mit lokalen Experten in den Zielmärkten zusammenbringen. 

Für die operative Skalierung können Plattformteams Systeme wie OKRs einführen oder bei der Implementierung von Software für die Unternehmensressourcenplanung helfen.

Für Marktführer wird die Unterstützung von Risikokapital für Start-ups strategischer. Die Plattformteams können die Kontaktaufnahme mit potenziellen Übernehmern oder Fusionspartnern erleichtern, bei der Vorbereitung auf einen Börsengang beraten oder Unternehmen mit erstklassigen Investmentbanken zusammenbringen. 

They may also help with crisis management strategies or facilitate relationships with influential industry analysts and media outlets to enhance the company’s market position and public image. Effective venture capital portfolio management requires balancing high-risk, high-reward investments with more stable options.

Die Wahl des richtigen VC-Partners

Hier ein kurzer Überblick darüber, was man bei einem VC-Partner beachten sollte, und die wichtigsten Gefahren der VC-Finanzierung Partner:

Was ist zu bewerten?	Rote Flaggen, auf die man achten sollte
Tiefe und Relevanz des Fachwissens in Ihrer Branche	Allgemeine Förderprogramme, die für alle passen
Erfolgreiche Unterstützung bei anderen Portfoliounternehmen	Überbetonung von Eitelkeitsmetriken statt greifbarem Wert
Größe und Qualität ihres Netzes	Begrenztes Engagement oder eingeschränkte Verfügbarkeit der Mitglieder des Plattformteams
Spezifische Ressourcen und angebotene Programme (z. B. Talentgewinnung, Markteinführungsstrategien)	Mangel an einschlägigem Branchenwissen oder Verbindungen
Verfügbarkeit und Engagement der Mitglieder des Plattformteams	Schlechtes Feedback von anderen Portfoliounternehmen
Customization of support to your company’s specific needs	Inability to provide specific examples of how they’ve helped other startups

Schlussfolgerung

Do VCs schaffen Mehrwert über die Finanzierung hinaus? 

Yes, this support often extends beyond the initial investment period, providing value throughout a company’s lifecycle and potentially even post-exit.

Da die VC-Landschaft immer wettbewerbsintensiver wird, wird die Unterstützung durch Plattformen zunehmend zu einem wichtigen Unterscheidungsmerkmal. Start-ups erkennen, dass der richtige Partner für Risikokapital für Start-ups einen Wert bieten kann, der weit über Kapital hinausgeht. 

Für VCs werden robuste Plattformteams immer wichtiger, um Top-Deals anzuziehen und den Erfolg ihrer Portfoliounternehmen zu sichern. Da sich dieser Trend fortsetzt, ist mit weiteren Innovationen und einer Ausweitung des Angebots an VC-Plattformen zu rechnen, wodurch die Wahl eines VC-Partners für den Erfolg von Start-ups wichtiger denn je wird.

Benötigen Sie Hilfe bei Ihrer Marketingstrategie? Kontakt heute!

Top 1.000 VC-Plattform-Fachleute

Jedes Jahr aktualisieren wir unsere Liste der Vollzeit-Venture-Capital-Fachleute, die Teil der Plattform- oder Portfolio-Operations-Teams sind. Wir wissen, dass es viele andere hochkarätige Personen in Syndikaten, Acceleratoren und Inkubatoren gibt, aber diese Liste konzentriert sich nur auf VC-Firmen mit mindestens einem Fonds. 

Wenn Sie jemanden nominieren möchten, der innerhalb einer Investmentfirma großartige Arbeit mit Start-ups und Unternehmen leistet, schreiben Sie uns bitte eine Nachricht. 

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Referenzen

1. https://www.cbinsights.com/research/report/startup-failure-reasons-top/^[1]
2. https://blog.google/outreach-initiatives/entrepreneurs/how-mentoring-startups-helped-me-grow-as-a-googler/^[2]
3. https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2020/12/11/their-venture-fund-was-a-sign-of-a-bubble-then-they-turned-19-million-in-doordash-into-440-million/^[3]
4. https://geofinanceca.wordpress.com/2023/09/23/riding-the-wave-exploring-the-strategies-of-top-vc-firms/^[4]