لدى أصحاب الأعمال العديد من الفرص للعثور على رأس المال الذي يحتاجونه لتحقيق أهدافهم. وغالباً ما يتم ذلك عن طريق الحصول على ديون أو منح أسهم في الشركة للمستثمرين. ومع ذلك، فإن هياكل التمويل التقليدية هذه لها العديد من العيوب. أولاً، غالباً ما تكون هذه الخيارات مكلفة للغاية. فعلى سبيل المثال، عادة ما تكون شروط القروض التي تقدمها البنوك مقيدة للغاية منذ البداية. وإذا أبلغ المقترض عن أداء أقل من المتوقع (ربما لأسباب خارجة عن إرادته)، فإن هذه الشروط تزداد سوءًا بمجرد تفعيل تعهدات وبنود إضافية.
مثال آخر هو جمع الأموال من صندوق رأس المال الاستثماري من خلال منصة رأس المال الجريء. In this case, a business owner receives capital in exchange for a share of ownership in the company. This dilutes the portion of the company owned by existing shareholders. It’s also worth noting that it becomes easier to access funds as a business scales, and raising money from venture funds is dramatically more costly for smaller enterprises. Plus, this financing method lacks the flexibility that businesses may need to survive tough times, even though companies often start seeking additional capital precisely when they face difficulties. Additionally, an innovative alternative to these options is كابيكساالذي يوفر حلولاً تمويلية تتجنب القيود المعتادة في تمويل الديون وتمويل الأسهم. هذا النوع من الحلول مخصص لأصحاب الأعمال الذين يبحثون عن تمويل مرن وغير مخفض حتى يتمكنوا من الاحتفاظ بملكيتهم مع الحصول على رأس المال اللازم للنمو أو الاستقرار خلال الفترات الصعبة.
In recent years, revenue-based financing (the practice of raising a sum of money in exchange for a share of the company’s gross revenue, plus a fixed service fee on the financing line) has become increasingly popular due to its flexible nature and the lack of a dilutive component and aggressive growth expectations that characterise venture capital. With this new form of financing, operators have flexibility both in terms of the repayment period and repayment terms. For instance, if a company is experiencing sustained growth and repaying a fixed percentage of its sales revenue to the lender, individual payments will be higher, therefore reducing the time needed to repay the loan in full. Similarly, if sales are down, the funding undertaken by the operator doesn’t become more expensive. The company still pays a fixed percentage of their revenue, so loan repayment simply takes a bit longer without causing the company to breach any additional covenants.
We have prepared a list of the main revenue financing providers for e-commerce and digital business owners. We’ve included information about vertical specialisation and the maximum financing threshold where data was available.
التمويل القائم على الإيرادات
السنة
يركز هذا المزود عملياته التمويلية على الشركات الهولندية فقط، ويعمل مع الشركات التي لديها تاريخ تشغيلي لا يقل عن عامين ومعدل تذبذب أقل من 20%.
- المقر الرئيسي: هولندا
- التركيز: البرمجيات كخدمة SaaS الهولندية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
القوس
تأسست شركة Arc في عام 2021، وقد أتاحت أكثر من 160 مليون دولار من رأس المال للممولين واستثمرت في أكثر من 100 شركة ناشئة.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: البرمجيات كخدمة SaaS
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
بوست
يلبي مقدم التمويل القائم على الإيرادات هذا احتياجات شركات التجارة الإلكترونية. وعلى الرغم من إطلاقها في عام 2020 فقط، إلا أنها جمعت بالفعل أكثر من $40 مليون دولار لمساعدة الشركات على توسيع نطاق عملياتها.
- المقر الرئيسي: بولندا
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 1M
كاب تشيس
أُطلِقت هذه الشركة الناشئة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها في عام 2020، وقد أتاحت بالفعل أكثر من $1.6 مليار دولار لمؤسسيها منذ إنشائها. تتخصص الشركة في تمويل شركات البرمجيات كخدمة ذات معدل عائد مجزٍ.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: ساس
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
كليركو
مع استثمار أكثر من $1.6 مليار دولار في أكثر من 6,000 شركة، تضع Clearco نفسها كمستثمر رائد في مجال التجارة الإلكترونية.
- المقر الرئيسي: كندا
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 20M
السلف الآجلة
وهي شركة مقرها المملكة المتحدة تستهدف على وجه التحديد المؤسسين وأصحاب الشركات الصغيرة لتقديم تمويل عادل وغير مُثبط. تم إطلاقها في عام 2020، وجمعت ما يقرب من 2.5 مليون دولار حتى الآن.
- المقر الرئيسي: المملكة المتحدة
- التركيز: الشركات الصغيرة والمتوسطة
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 1.5M
جيفز
توفر شركة التكنولوجيا المالية هذه حلاً متكاملاً لإدارة النفقات والتمويل. تقدم Jeeves أيضًا حلول تمويل قائمة على الإيرادات من خلال برنامج Jeeves Growth. الشركة الناشئة مدعومة من YCombinator.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: الشركات الناشئة
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): من 50 ألف وما فوق
كلوب
مع أكثر من $30 مليون دولار من رأس المال الذي تم جمعه، تلبي Klub احتياجات مؤسسي العلامات التجارية في السوق الهندية. تم إطلاقها في سنغافورة في عام 2019.
- المقر الرئيسي: سنغافورة
- التركيز: العلامات التجارية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 250K
مكتشف
وقد جمعت هذه الشركة الناشئة التي أسسها دانيال ليبينسكي، ومقرها لندن، $100 مليون دولار وتقدم حلولاً تمويلية للعلامات التجارية التي تحتاج إلى مساعدة مالية بسيطة دون مساومات.
- المقر الرئيسي: المملكة المتحدة
- التركيز: العلامات التجارية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 3M
باركر
صُمم حل التكنولوجيا المالية هذا لتوفير تمويل مرن وغير مُثقِل لشركات التجارة الإلكترونية. كما توفر Parker حلولاً تتيح للمؤسسين إدارة التدفقات النقدية والنفقات.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
ريكور
تأسست الشركة في عام 2021 على يد توم فان ويس ولينارد كوي، وتركز على نماذج الأعمال القائمة على البرمجيات كخدمة والإيرادات المتكررة. جمعت الشركة 5 ملايين دولار منذ إنشائها.
- المقر الرئيسي: هولندا
- التركيز: البرمجيات كخدمة SaaS
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
ريتمو
وقد جمعت هذه الشركة التي تتخذ من إسبانيا مقراً لها ما يقرب من $20M منذ تأسيسها في عام 2020. وتتميز الشركة عن منافسيها، حيث تقدم الشركة كلاً من رأس مال النمو غير المُخفَّض وحلول إدارة الفواتير.
- المقر الرئيسي: اسبانيا
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 4M
راوند2 كابيتال
وهي إحدى الشركات الرائدة في التمويل القائم على الإيرادات التي ظهرت على الساحة الأوروبية في عام 2017. توفر Round2 رأس مال مرن للشركات عبر الإنترنت والشركات الرقمية، من التجارة الإلكترونية إلى SaaS، وتستثمر في الغالب في مناطق DACH ودول الشمال الأوروبي.
- المقر الرئيسي: النمسا
- التركيز: الأعمال التجارية الرقمية والمستدامة
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
تمويل البائعين
تقدم هذه الشركة الأمريكية، القادرة على نشر ما يصل إلى 5 ملايين في 48 ساعة، منصة موثوقة لتقديم حلول رأس المال العامل والمدفوعات والحلول التحليلية لعملائها. وقد أطلقها ريكاردو بيرو في عام 2017.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 5M
تسوية
وهي عبارة عن حل لإدارة التدفق النقدي يعالج شركات التجارة الإلكترونية سريعة النمو ويوفر أشكالاً غير مخفضة من التمويل لاحتياجات رأس المال العامل (مثل المخزون). تأسست في عام 2019 على يد أليكس كونيغ، وقد أكملت الشركة جولة تمويل من السلسلة B، وجمعت أكثر من $90M.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
ستور فاند
لمعالجة تحديات رأس المال التي يواجهها مشغلو التجارة الإلكترونية، تعمل شركة StorFund على إضفاء الطابع الديمقراطي على إمكانية الحصول على التمويل من خلال توفير خيارات تمويل قائمة على الإيرادات لأصحاب أعمال التجارة الإلكترونية. تأسست الشركة في لندن في عام 2018، وجمعت أكثر من $400 مليون دولار منذ إنشائها.
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
غير مغطاة
Founded in 2019, Uncapped is one of Europe’s first alternative financing providers. The company has established itself as one of the leading names in the industry by investing in over 500 businesses since its inception.
- المقر الرئيسي: المملكة المتحدة
- التركيز: الأعمال الرقمية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 6M
السرعة
تُقدم شركة Velocity، وهي شركة مقرها الهند، حلول تمويل الإيرادات للعلامات التجارية للتجارة الإلكترونية. وعلى الرغم من أن هذه الشركة أبطأ قليلاً من نظيراتها عندما يتعلق الأمر بإصدار الموافقات (حتى 5 أيام)، إلا أنها تعوض هذا التأخير برسوم أرخص من منافسيها.
- المقر الرئيسي: الهند
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 40K
فايسفيرسا
فايسفيرسا هي شركة تمويل قائمة على الإيرادات للشركات الرقمية الأوروبية. تأسست الشركة في عام 2021 وجمعت أكثر من 20 مليون دولار في جولة تمويلها التأسيسي.
- المقر الرئيسي: ايطاليا
- التركيز: الأعمال الرقمية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 1M
واي فلاير
مع أكثر من 800 استثمار، أكدت شركة التكنولوجيا المالية الأيرلندية هذه نفسها كاسم رائد بين مقدمي حلول التمويل غير التقليدية في أوروبا. والآن، مع وجود مكاتب لها في جميع أنحاء العالم، فإنها توفر خيار المرونة للعديد من المؤسسين في جميع أنحاء العالم.
- المقر الرئيسي: أيرلندا
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 20M
نحن نعتقد أن الشركات ستستفيد بشكل كبير من هذا الشكل الجديد من التمويل، حيث أنه قد يوفر سهولة الوصول إلى رأس المال العامل والأموال اللازمة لاستمرار العمليات أو القيام بأنشطة التسويق. وبفضل هذه الإمكانية الجديدة، يمكن للمؤسسين والمشغلين الآن متابعة فرص النمو بمجرد أن يواجهوا فرصاً للنمو بدلاً من قضاء أسابيع في جمع الأموال مع المستثمرين أو التفاوض على الشروط مع البنوك. فمعظم هؤلاء المزودين، إن لم يكن جميعهم، لديهم عمليات تقديم الطلبات عبر الإنترنت التي توفر التمويل في غضون يومين.
منذ بداية جائحة كوفيد-19، واجه مشغلو Amazon FBA تحديات متزايدة في المخزون وسلسلة التوريد والتسويق. وقد زادت التكاليف وفقًا لذلك، مما أدى إلى الضغط على هوامش الربحية وزيادة الحاجة إلى تخطيط إضافي لضمان استمرار المبيعات دون انقطاع. ونظراً لأننا لا نتوقع أن تتحسن أي من هذه المشكلات على المدى القصير، فإن متطلبات وتوافر الأموال يمكن أن تصبح العامل المفاضل بين تنمية علامتك التجارية أو الاضطرار إلى التعافي من نفاد المخزون، على سبيل المثال.
In short, revenue-based financing provides cheaper capital, more flexibility, and less downside risk than traditional funding structures. To reap the full benefits and repay the commitment as early as possible, revenue performance should be at the forefront of the owner’s mind once capital has been acquired. Thus, online sellers and Amazon FBA sellers with lumpy or seasonal sales may need further assistance in their normal operations. Nuoptima, an Amazon and e-commerce growth agency, helps e-commerce brands scale and grow to their full potential. Get in touch with us for more information on the other services we offer.
الأسئلة الشائعة
Revenue-based financing has lots of benefits over other financing options, including flexible repayment terms (both in the number of payments and the payment amount) and financing speed, which usually takes a few days at most. Plus, it’s a non-dilutive financing method, as it’s raised against revenue (not equity). In the event of negative performance by the company, the obligation does not trigger additional covenants, charges or restrictions – the overall duration of the financing will simply increase. On the other hand, if a company performs above expectations, the repayment period will be shorter.
كل الأعمال تقريبًا! ومع ذلك، نعتقد أن الأعمال التجارية عبر الإنترنت والتجارة الإلكترونية والشركات الناشئة ستستفيد أكثر من غيرها من هذا النوع من التمويل، حيث أن الوصول إلى رأس المال مبسط وسريع وقائم على مقاييس تتماشى أكثر مع دورة حياة الشركة في هذا المجال. كما يجب أن يكون التمويل القائم على الإيرادات هو الحل الأول للمشغلين الذين يتطلعون إلى تمويل المخزون والموارد البشرية والتسويق وتكاليف رأس المال العامل الأخرى، حيث يوفر جسر رأس المال اللازم لتأمين فرص جديدة دون الحاجة إلى التنازل عن الملكية أو تحمل عبء الديون الملزمة من الناحية التشغيلية.
One of the main advantages of revenue financing is the lack of obligation to honor fixed payments for a fixed period of time, regardless of the environment and the challenges the business is facing. The entire concept of this non-traditional financing method lies in the owner’s ability to repay the financing sum step-by-step according to the ongoing revenue levels. The better the business performance, the sooner the obligation will be repaid, as the contractualized share of revenue will be calculated on an increasing base, leading to an overall higher absolute value. In addition, you will still retain the same amount of shares in the company you had before you undertook the financing.