لدى أصحاب الأعمال العديد من الفرص للعثور على رأس المال الذي يحتاجونه لتحقيق أهدافهم. وغالباً ما يتم ذلك عن طريق الحصول على ديون أو منح أسهم في الشركة للمستثمرين. ومع ذلك، فإن هياكل التمويل التقليدية هذه لها العديد من العيوب. أولاً، غالباً ما تكون هذه الخيارات مكلفة للغاية. فعلى سبيل المثال، عادة ما تكون شروط القروض التي تقدمها البنوك مقيدة للغاية منذ البداية. وإذا أبلغ المقترض عن أداء أقل من المتوقع (ربما لأسباب خارجة عن إرادته)، فإن هذه الشروط تزداد سوءًا بمجرد تفعيل تعهدات وبنود إضافية.
مثال آخر هو جمع الأموال من صندوق رأس المال الاستثماري من خلال منصة رأس المال الجريء. في هذه الحالة، يتلقى مالك الشركة رأس المال مقابل حصة من الملكية في الشركة. وهذا يخفف من الحصة التي يملكها المساهمون الحاليون في الشركة. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه يصبح من الأسهل الوصول إلى الأموال مع توسع الأعمال التجارية، كما أن جمع الأموال من صناديق الاستثمار المغامر أكثر تكلفة بشكل كبير بالنسبة للشركات الصغيرة. بالإضافة إلى ذلك، تفتقر طريقة التمويل هذه إلى المرونة التي قد تحتاجها الشركات للنجاة من الأوقات الصعبة، على الرغم من أن الشركات غالبًا ما تبدأ في البحث عن رأس مال إضافي عندما تواجه صعوبات على وجه التحديد.
ولكن هناك خيار آخر. في السنوات الأخيرة، أصبح التمويل القائم على الإيرادات (ممارسة جمع مبلغ من المال مقابل حصة من إجمالي إيرادات الشركة، بالإضافة إلى رسوم خدمة ثابتة على خط التمويل) يحظى بشعبية متزايدة بسبب طبيعته المرنة وعدم وجود عنصر مخفف وتوقعات النمو القوية التي تميز رأس المال الاستثماري. مع هذا الشكل الجديد من التمويل، يتمتع المشغلون بالمرونة من حيث فترة السداد وشروط السداد. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة تشهد نموًا مستدامًا وتسدد نسبة مئوية ثابتة من إيرادات مبيعاتها للمقرض، فستكون المدفوعات الفردية أعلى، وبالتالي تقلل من الوقت اللازم لسداد القرض بالكامل. وبالمثل، إذا انخفضت المبيعات، فإن التمويل الذي يقوم به المشغل لا يصبح أكثر تكلفة. لا تزال الشركة تدفع نسبة مئوية ثابتة من إيراداتها، لذا فإن سداد القرض يستغرق ببساطة وقتاً أطول قليلاً دون أن يتسبب في خرق الشركة لأي تعهدات إضافية.
لقد أعددنا قائمة بمقدمي تمويل الإيرادات الرئيسيين لمقدمي تمويل الإيرادات لأصحاب الأعمال التجارية الإلكترونية والرقمية. لقد قمنا بتضمين معلومات حول التخصص الرأسي والحد الأقصى للتمويل حيثما توفرت البيانات.
التمويل القائم على الإيرادات
يركز هذا المزود عملياته التمويلية على الشركات الهولندية فقط، ويعمل مع الشركات التي لديها تاريخ تشغيلي لا يقل عن عامين ومعدل تذبذب أقل من 20%.
- المقر الرئيسي: هولندا
- التركيز: البرمجيات كخدمة SaaS الهولندية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
تأسست شركة Arc في عام 2021، وقد أتاحت أكثر من 160 مليون دولار من رأس المال للممولين واستثمرت في أكثر من 100 شركة ناشئة.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: البرمجيات كخدمة SaaS
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
يلبي مقدم التمويل القائم على الإيرادات هذا احتياجات شركات التجارة الإلكترونية. وعلى الرغم من إطلاقها في عام 2020 فقط، إلا أنها جمعت بالفعل أكثر من $40 مليون دولار لمساعدة الشركات على توسيع نطاق عملياتها.
- المقر الرئيسي: بولندا
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 1M
أُطلِقت هذه الشركة الناشئة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها في عام 2020، وقد أتاحت بالفعل أكثر من $1.6 مليار دولار لمؤسسيها منذ إنشائها. تتخصص الشركة في تمويل شركات البرمجيات كخدمة ذات معدل عائد مجزٍ.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: ساس
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
مع استثمار أكثر من $1.6 مليار دولار في أكثر من 6,000 شركة، تضع Clearco نفسها كمستثمر رائد في مجال التجارة الإلكترونية.
- المقر الرئيسي: كندا
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 20M
وهي شركة مقرها المملكة المتحدة تستهدف على وجه التحديد المؤسسين وأصحاب الشركات الصغيرة لتقديم تمويل عادل وغير مُثبط. تم إطلاقها في عام 2020، وجمعت ما يقرب من 2.5 مليون دولار حتى الآن.
- المقر الرئيسي: المملكة المتحدة
- التركيز: الشركات الصغيرة والمتوسطة
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 1.5M
توفر شركة التكنولوجيا المالية هذه حلاً متكاملاً لإدارة النفقات والتمويل. تقدم Jeeves أيضًا حلول تمويل قائمة على الإيرادات من خلال برنامج Jeeves Growth. الشركة الناشئة مدعومة من YCombinator.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: الشركات الناشئة
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): من 50 ألف وما فوق
مع أكثر من $30 مليون دولار من رأس المال الذي تم جمعه، تلبي Klub احتياجات مؤسسي العلامات التجارية في السوق الهندية. تم إطلاقها في سنغافورة في عام 2019.
- المقر الرئيسي: سنغافورة
- التركيز: العلامات التجارية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 250K
وقد جمعت هذه الشركة الناشئة التي أسسها دانيال ليبينسكي، ومقرها لندن، $100 مليون دولار وتقدم حلولاً تمويلية للعلامات التجارية التي تحتاج إلى مساعدة مالية بسيطة دون مساومات.
- المقر الرئيسي: المملكة المتحدة
- التركيز: العلامات التجارية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 3M
صُمم حل التكنولوجيا المالية هذا لتوفير تمويل مرن وغير مُثقِل لشركات التجارة الإلكترونية. كما توفر Parker حلولاً تتيح للمؤسسين إدارة التدفقات النقدية والنفقات.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
تأسست الشركة في عام 2021 على يد توم فان ويس ولينارد كوي، وتركز على نماذج الأعمال القائمة على البرمجيات كخدمة والإيرادات المتكررة. جمعت الشركة 5 ملايين دولار منذ إنشائها.
- المقر الرئيسي: هولندا
- التركيز: البرمجيات كخدمة SaaS
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
وقد جمعت هذه الشركة التي تتخذ من إسبانيا مقراً لها ما يقرب من $20M منذ تأسيسها في عام 2020. وتتميز الشركة عن منافسيها، حيث تقدم الشركة كلاً من رأس مال النمو غير المُخفَّض وحلول إدارة الفواتير.
- المقر الرئيسي: اسبانيا
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 4M
وهي إحدى الشركات الرائدة في التمويل القائم على الإيرادات التي ظهرت على الساحة الأوروبية في عام 2017. توفر Round2 رأس مال مرن للشركات عبر الإنترنت والشركات الرقمية، من التجارة الإلكترونية إلى SaaS، وتستثمر في الغالب في مناطق DACH ودول الشمال الأوروبي.
- المقر الرئيسي: النمسا
- التركيز: الأعمال التجارية الرقمية والمستدامة
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
تقدم هذه الشركة الأمريكية، القادرة على نشر ما يصل إلى 5 ملايين في 48 ساعة، منصة موثوقة لتقديم حلول رأس المال العامل والمدفوعات والحلول التحليلية لعملائها. وقد أطلقها ريكاردو بيرو في عام 2017.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 5M
وهي عبارة عن حل لإدارة التدفق النقدي يعالج شركات التجارة الإلكترونية سريعة النمو ويوفر أشكالاً غير مخفضة من التمويل لاحتياجات رأس المال العامل (مثل المخزون). تأسست في عام 2019 على يد أليكس كونيغ، وقد أكملت الشركة جولة تمويل من السلسلة B، وجمعت أكثر من $90M.
- المقر الرئيسي: الولايات المتحدة الأمريكية
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
لمعالجة تحديات رأس المال التي يواجهها مشغلو التجارة الإلكترونية، تعمل شركة StorFund على إضفاء الطابع الديمقراطي على إمكانية الحصول على التمويل من خلال توفير خيارات تمويل قائمة على الإيرادات لأصحاب أعمال التجارة الإلكترونية. تأسست الشركة في لندن في عام 2018، وجمعت أكثر من $400 مليون دولار منذ إنشائها.
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): ن.أ.
تأسست شركة Uncapped في عام 2019، وهي واحدة من أوائل مقدمي التمويل البديل في أوروبا. وقد رسخت الشركة مكانتها كواحدة من الأسماء الرائدة في هذا المجال من خلال الاستثمار في أكثر من 500 شركة منذ تأسيسها.
- المقر الرئيسي: المملكة المتحدة
- التركيز: الأعمال الرقمية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 6M
تُقدم شركة Velocity، وهي شركة مقرها الهند، حلول تمويل الإيرادات للعلامات التجارية للتجارة الإلكترونية. وعلى الرغم من أن هذه الشركة أبطأ قليلاً من نظيراتها عندما يتعلق الأمر بإصدار الموافقات (حتى 5 أيام)، إلا أنها تعوض هذا التأخير برسوم أرخص من منافسيها.
- المقر الرئيسي: الهند
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 40K
فايسفيرسا هي شركة تمويل قائمة على الإيرادات للشركات الرقمية الأوروبية. تأسست الشركة في عام 2021 وجمعت أكثر من 20 مليون دولار في جولة تمويلها التأسيسي.
- المقر الرئيسي: ايطاليا
- التركيز: الأعمال الرقمية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 1M
مع أكثر من 800 استثمار، أكدت شركة التكنولوجيا المالية الأيرلندية هذه نفسها كاسم رائد بين مقدمي حلول التمويل غير التقليدية في أوروبا. والآن، مع وجود مكاتب لها في جميع أنحاء العالم، فإنها توفر خيار المرونة للعديد من المؤسسين في جميع أنحاء العالم.
- المقر الرئيسي: أيرلندا
- التركيز: التجارة الإلكترونية
- الحد الأقصى للتمويل (بالدولار الأمريكي): 20M
نحن نعتقد أن الشركات ستستفيد بشكل كبير من هذا الشكل الجديد من التمويل، حيث أنه قد يوفر سهولة الوصول إلى رأس المال العامل والأموال اللازمة لاستمرار العمليات أو القيام بأنشطة التسويق. وبفضل هذه الإمكانية الجديدة، يمكن للمؤسسين والمشغلين الآن متابعة فرص النمو بمجرد أن يواجهوا فرصاً للنمو بدلاً من قضاء أسابيع في جمع الأموال مع المستثمرين أو التفاوض على الشروط مع البنوك. فمعظم هؤلاء المزودين، إن لم يكن جميعهم، لديهم عمليات تقديم الطلبات عبر الإنترنت التي توفر التمويل في غضون يومين.
منذ بداية جائحة كوفيد-19، واجه مشغلو Amazon FBA تحديات متزايدة في المخزون وسلسلة التوريد والتسويق. وقد زادت التكاليف وفقًا لذلك، مما أدى إلى الضغط على هوامش الربحية وزيادة الحاجة إلى تخطيط إضافي لضمان استمرار المبيعات دون انقطاع. ونظراً لأننا لا نتوقع أن تتحسن أي من هذه المشكلات على المدى القصير، فإن متطلبات وتوافر الأموال يمكن أن تصبح العامل المفاضل بين تنمية علامتك التجارية أو الاضطرار إلى التعافي من نفاد المخزون، على سبيل المثال.
وباختصار، يوفر التمويل القائم على الإيرادات رأس مال أرخص، ومرونة أكبر، ومخاطر أقل من هياكل التمويل التقليدية. ولجني الفوائد الكاملة وسداد الالتزام في أقرب وقت ممكن، يجب أن يكون أداء الإيرادات في مقدمة اهتمامات المالك بمجرد الحصول على رأس المال. وبالتالي، قد يحتاج البائعون عبر الإنترنت وبائعو Amazon FBA الذين لديهم مبيعات متقطعة أو موسمية إلى مزيد من المساعدة في عملياتهم العادية. تساعد وكالة Nuoptima، وهي وكالة نمو أمازون والتجارة الإلكترونية، العلامات التجارية للتجارة الإلكترونية على التوسع والنمو إلى أقصى إمكاناتها. تواصل معنا لمزيد من المعلومات عن الخدمات الأخرى التي نقدمها.
الأسئلة الشائعة
يتمتع التمويل القائم على الإيرادات بالكثير من المزايا مقارنة بخيارات التمويل الأخرى، بما في ذلك شروط السداد المرنة (سواء من حيث عدد الدفعات أو مبلغ السداد) وسرعة التمويل، والتي عادة ما تستغرق بضعة أيام على الأكثر. بالإضافة إلى ذلك، فهي طريقة تمويل غير مخفضة، حيث يتم جمعها مقابل الإيرادات (وليس حقوق الملكية). وفي حالة الأداء السلبي للشركة، فإن الالتزام لا يؤدي إلى فرض تعهدات أو رسوم أو قيود إضافية - فالمدة الإجمالية للتمويل ستزداد ببساطة. ومن ناحية أخرى، إذا كان أداء الشركة يفوق التوقعات، فإن فترة السداد ستكون أقصر.
كل الأعمال تقريبًا! ومع ذلك، نعتقد أن الأعمال التجارية عبر الإنترنت والتجارة الإلكترونية والشركات الناشئة ستستفيد أكثر من غيرها من هذا النوع من التمويل، حيث أن الوصول إلى رأس المال مبسط وسريع وقائم على مقاييس تتماشى أكثر مع دورة حياة الشركة في هذا المجال. كما يجب أن يكون التمويل القائم على الإيرادات هو الحل الأول للمشغلين الذين يتطلعون إلى تمويل المخزون والموارد البشرية والتسويق وتكاليف رأس المال العامل الأخرى، حيث يوفر جسر رأس المال اللازم لتأمين فرص جديدة دون الحاجة إلى التنازل عن الملكية أو تحمل عبء الديون الملزمة من الناحية التشغيلية.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لتمويل الإيرادات في عدم الالتزام بالوفاء بمدفوعات ثابتة لفترة زمنية محددة، بغض النظر عن البيئة والتحديات التي تواجهها الشركة. ويكمن المفهوم الكامل لهذه الطريقة التمويلية غير التقليدية في قدرة المالك على سداد مبلغ التمويل خطوة بخطوة وفقًا لمستويات الإيرادات الجارية. فكلما كان أداء الأعمال التجارية أفضل، كلما تم سداد الالتزام بشكل أسرع، حيث سيتم احتساب الحصة التعاقدية من الإيرادات على أساس متزايد، مما يؤدي إلى قيمة مطلقة أعلى بشكل عام. بالإضافة إلى ذلك، ستظل محتفظًا بنفس مقدار الأسهم في الشركة التي كانت لديك قبل أن تتعهد بالتمويل.
AR 
EN 
DE