كيف يضيف مستثمرو رأس المال الاستثماري قيمة إلى شركات المحافظ الاستثمارية

The biggest and most persistent problem that early-stage companies face is the lack of funding. Almost 44% of startups fail because they don’t have enough money to execute their initial ideas. ^[1]

أدخل رؤوس الأموال المغامرة.

But venture capitalists don’t just wear nice suits and throw money around. Admittedly, they do that too, but the truth is that value added investors do so much more than that. The good ones, at least. They’re like fairy godmothers for businesses, granting wishes and making dreams come true. 

هناك أمثلة لا حصر لها على عائدات الاستثمار المتميزة التي حققها المستثمرون ذوو القيمة المضافة، مثل عندما استثمرت سيكويا كابيتال أقل من $60 مليون في واتساب في عام 2011 وعندما استحوذت فيسبوك على واتساب في عام 2014 مقابل $19 مليار. حققت سيكويا $3 مليار، مما أدى إلى عائد ضخم على استثمارها الأولي.^[2] 

But with great wealth comes great responsibility, and the value added investors bring more to the table than simply a checkbook. It’s not just about mere debt repayment but more about تحقيق قيمة الأسهم الخاصة من خلال منصة رأس المال الجريءغالبًا ما يكون مدفوعًا بـ الشريك التشغيلي الذي يقدم التوجيه الاستراتيجي والتشغيلي.

And that’s what this article will aim to explain – how true VCs make a difference and add value to a brand they invest in, as opposed to those who are merely a sum of their invested money and ROIs. 

للمزيد من الأفكار حول هذا الموضوع، شاهد الفيديو أدناه لمؤسس شركتنا، أليكسي بيكوفسكي، الذي بصفته صاحب رأس مال مخاطر سابق ومؤسس شركة ناشئة جمع $4 مليون، فإنه لديه معرفة مباشرة بمدى أهمية اختيار رأس المال المخاطر المناسب. 

Now, let’s see what the right value added investors are capable of bringing to a startup that seeks organic but fast growth. 

1. المواهب والتوظيف

It’s all about the workforce, so let’s first talk about talent and recruitment.

It’s fair to say that startups are usually run by young minds with a vision and a whole lot of passion, but what they usually lack is experience. Over 20% of startups fail because of bad hiring, lack of competent leadership and not hiring A players…^[3] and that’s precisely why recruiting the right talent is crucial if a startup plans on flourishing. 

عادةً ما يساعد المستثمرون ذوو القيمة المضافة من الدرجة الأولى الشركة الطموحة في بناء الفريق المناسب وإيجاد المرشحين المناسبين لجميع المناصب الرئيسية.

Let’s take the example of Accel. They assisted Facebook in their executive search and connected them with several key company members, including their Chief Operating Officer, Sheryl Sandberg.^[4] 

2. التوجيه الاستراتيجي

وبمجرد حصولك على المنتج المناسب والفريق المناسب للمهمة، فإن الخطوة التالية هي وضع خطة عمل. ولكي تنجح في صياغة واحدة، يجب أن تأخذ في الاعتبار جميع العوامل. 

يستفيد مستثمرو القيمة المضافة من رؤاهم الثرية والقيمة من السوق وشركات المحفظة المماثلة الأخرى لتقديم اقتراحات قابلة للتنفيذ مثل

• ما هو السوق الذي يناسب منتجك بشكل أفضل
• ما هي الأسواق أو المناطق الجغرافية المحتملة التي يمكنك التوسع فيها
• ما هي الأولويات في بناء منتجك

In Google’s early days, two capital firms, Kleiner Perkins and Andreessen Horowitz, helped refine their search technology and product development​. The two VCs offered a roadmap that included which products and features should be prioritized, along with development cycles and resource allocation. ^[5]

3. الدعم التشغيلي

So, you got your business up and running. You’re in the mud and getting your hands dirty, but how do you make things move along faster? 

إحدى أسرع الطرق لتنمية أعمالك هي تبسيط عملياتك. يمكن لأصحاب رأس المال المغامر أن يوصوا بطرق لتزييت حافلة الأعمال من خلال اقتراح أفضل الممارسات للسوق الخاص بك، سواء كان ذلك في إدارة سلسلة التوريد أو تخصيص الموارد. 

يميل مستثمرو القيمة المضافة أيضًا إلى البقاء على اطلاع دائم بأحدث التقنيات أو البرامج أو الأجهزة التي يمكن اعتمادها وتنفيذها لتحقيق الكفاءة التشغيلية.

For example, Bessemer Venture Partners (BVP) played a huge role in streamlining LinkedIn’s operations. They worked closely with them, identified operational bottlenecks, and suggested the best practices and technologies they could implement to improve. This helped LinkedIn improve its efficiency, scale up, and provide a sustainable growth model.

4. التوسع في السوق

Most startups dream of making it big. The definition of “making it big” may be subjective, but there are objective indicators that make it clear a startup is on the rise, such as forming alliances and partnerships and expanding its market. 

إذا كنت تخطط للمغامرة والتوسع دولياً، فعليك أن تأخذ بعين الاعتبار ما يريده الناس وفهم ثقافتهم والقوانين المحلية. من المرجح أن يكون لدى شركات رأس المال الاستثماري المغامر شركات أخرى في محفظة أعمالك تتوسع في السوق الجديدة، لذا قد يكون لديهم أبحاث سوقية جاهزة لك للحصول على معلومات حول ما يلي

• أحدث اتجاهات السوق
• Customers’ needs
• المشهد التنافسي

That’s exactly how Benchmark (VC) effectively guided Uber throughout its entire ordeal of entering the international market, from building its presence, meeting regulations, and forming a localized strategy to achieving a sustainable growth model.

5. المساعدة في رفع جولتك القادمة

كما ذكرنا في البداية، فإن صفقة النجاح أو الفشل لأي شركة ناشئة هي الحصول على التمويل، حيث أن نفاد المال هو السبب الأكثر شيوعاً لفشل الشركات الناشئة. 

إذا كان لديك مصدر تمويل يتبعك عادةً في الجولة التالية، ولكن في حالتك قرروا عدم المشاركة في الجولة التالية، فقد يكون هذا السيناريو بمثابة حكم بالإعدام على شركتك الناشئة. ولهذا السبب أيضًا يجب أن تعرف متطلبات ومعيار زيادة رأس المال. 

الشيء الوحيد الذي يجب على المستثمرين ذوي القيمة المضافة القيام به، هو مساعدتك في الحصول على جولة التمويل التالية، حتى لو كان ذلك يعني تقديمك إلى مستثمرين آخرين. هذا أمر بالغ الأهمية لتجنب أن تصبح أيتام رأس المال الاستثماريحيث تكافح الشركات الناشئة لتأمين تمويل المتابعة وتخاطر بتوقف نموها. لذا لنفترض أنك جمعت جولة تمويل تأسيسي (أول جولة مؤسسية لك)، فإن أصحاب رأس المال المغامر الجيدين في الجولة الأولى سيقدمونك إلى أصحاب رأس المال المغامر من السلسلة الأولى قبل أن تحتاج بالفعل إلى رأس المال من السلسلة الأولى. 

كما يمكن أن يكون مستثمرو القيمة المضافة مفيدين جداً للشركات في المراحل المتأخرة التي تقوم بجمع تمويل الديون. فهم يقدمونها لصناديق الديون المغامرة الأخرى ويوفرون مصداقية إضافية للمقرضين لتزويدك برأس المال المطلوب. 

ومن الأمثلة الرائعة على كيفية مساعدة أصحاب رأس المال المغامر في جمع التبرعات الطريقة التي ساعد بها أندريسن هورويتز (a16z) شركة Coinbase في الحصول على التمويل ^[6]. They believed in the company’s potential and offered initial funding. Not only did they connect them with potential investors, but also helped pitch to them. Several rounds of investment later, Coinbase raised $100 million in Series D funding rounds. Long story short, their IPO in April 2021 was valued at over $85 billion on its first day of trading. 

6. بناء المجتمع المحلي

قد تكون قصة الذئب الوحيد رائعة، لكنها ليست عملية في مجال الأعمال التجارية. وبالمثل، لا يمكن لشركة ناشئة أن تزدهر في فقاعة. تلعب شركات رأس المال الجريء دورًا رئيسيًا في ربط الشركات الناشئة بأشخاص متشابهين في التفكير.

معظم كبار أصحاب رأس المال المخاطر لديهم مجتمع سلاك أو مجموعة واتساب تربط بين جميع شركات محافظهم الاستثمارية. كما أنهم يديرون ندوات عبر الإنترنت أو حتى ينظمون ندوات عبر الإنترنت أو حتى يستضيفون شركات المحافظ الاستثمارية في معتكف والتواصل بين المؤسسين. يمكن أن تكون هذه فرص تعلم وفرص عمل لا تقدر بثمن حول نجاح وفشل أقرانك، مما يساعدك على استخلاص الحكمة وتجنب الأخطاء الشائعة. 

كما يمكن لشركات رأس المال المخاطر أن تربطك بالمستشارين والموجهين الذين من المحتمل أن يكونوا أعضاء في مجلس إدارة شركة تقنية كبيرة أخرى قد تستحوذ في نهاية المطاف على شركتك. نحن نرى هذا الاتجاه كثيراً. 

A great real-life example is when Greylock Partners invested in Linkedlin in the Series B funding round in October 2004. They saw the potential in LinkedIn to revolutionize professional networking. Greylock used its networks and helped LinkedIn form corporate connections and build professional relationships. It assisted them in boosting community engagement by hosting professional events, webinars, conferences, and meetups. Long story short, with their assistance, LinkedIn’s IPO was listed in May 2011, which led to its subsequent acquisition by Microsoft for $26.2 billion in 2016. ^[7]

7. تخطيط الخروج

يقدم المستثمرون ذوو القيمة المضافة المناسبون الإرشادات اللازمة لاستراتيجية التخارج الخاصة بك، بما في ذلك ما يلي

• التوقيت الأمثل للخروج
• تحديد ما إذا كانت الشركة في ذروتها قبل التخارج لتعظيم التقييم
• ما إذا كنت ستقدم طلبًا للاكتتاب العام الأولي أو تتجه للتخارج إلى صفقة استراتيجية، أي البيع التجاري، وما إلى ذلك. 

An ideal scenario where this was executed with perfection is the story of WhatsApp’s success. Jan Koum and Brian Acton from Sequoia worked closely with WhatsApp’s founders to align on an exit strategy. They connected the founders with potential buyers, offered their expertise in company valuation and deal structuring, provided legal advice, and gave them a sense of credibility. This eventually led to WhatsApp being acquired by Facebook for a whopping $19 billion. This was officially the largest صفقة استحواذ في مجال التكنولوجيا في ذلك الوقت. ^[8]

8. التسويق والمبيعات

عادةً ما يكون لدى الشركات الناشئة بعض استراتيجيات التسويق والمبيعات التي تساعدها على بيع منتجاتها و/أو خدماتها. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة في مجال القيمة المضافة تقديم قنوات تسويق ومبيعات جديدة وتمكينك من التوصل إلى استراتيجية شاملة تحقق المستويات المناسبة من النمو وقابلية التوسع. 

كما ساعد أندريسن هورويتز (a16z) شركة Github في مبيعاتها وتسويقها. لقد قدموا لـ Github الدعم بما في ذلك: 

• الاستثمار الأولي
• استراتيجية المبيعات والتطوير
• حملة تسويقية
• بناء العلامة التجارية

And what did it do for Github? The brand greatly increased its user base and market position, eventually leading to GitHub’s acquisition by Microsoft for $7.5 billion in 2018. ^[9]

عادةً ما يعمل أصحاب رؤوس الأموال المغامرة المتحمسين أيضًا مع وكالات موثوقة مثل NUOPTIMA مثل الشريك التشغيلي على سبيل المثال، ويمكنها تعريفك بالوكالات حتى لا تحتاج إلى بذل العناية الواجبة والتحدث إلى مئات الوكالات لاختيار واحدة لمساعدتك على التوسع. 

توسيع النطاق والالتقاء بالمستثمرين المناسبين ذوي القيمة المضافة مع NUOPTIMA

تتمتع NUOPTIMA بخبرة كبيرة في العمل مع صناديق الأسهم الخاصة والمستثمرين ذوي القيمة المضافة الذين يتطلعون إلى الاستحواذ على الشركات. تتجاوز خبرتنا تكتيكات النمو التقليدية لتشمل العناية الواجبة الرقمية، والتي توفر رؤى مفصلة حول أداء شركتك الطموحة وآفاقها.

نحن نساعدك على الاستفادة من إمكانيات النمو وزيادة حضورك في السوق من خلال توفير حلول مصممة خصيصاً لك وأساليب مبتكرة. 

سواء كنت ترغب في تعزيز مكانتك في السوق، أو تحسين قنوات اكتساب العملاء، أو تعزيز أدائك المالي، فإن نهجنا الشامل يضمن لك طريقاً استراتيجياً للنجاح.

هل أنت مستعد لبدء رحلتك نحو النمو التحويلي؟ احجز مكالمة مجانية معنا اليوم! 

التلخيص

Now you know that value added investors are more than just checkbooks with suspenders. They’re your startup’s secret weapon and your ticket to success and growth who are ready to sprinkle magic dust (read: hard cash, expertise, and industry connections) to help your business conquer and disrupt that market niche. 

المراجع 

1. https://www.statista.com/statistics/1271464/start-up-failure-reasons/^[1]
2. https://www.reuters.com/article/us-whatsapp-facebook-sequoia-idUSBREA1K04720140221/^[2]
3. https://www.statista.com/statistics/1271464/start-up-failure-reasons/^[3]
4. https://www.accel.com/relationships/facebook^[4]
5. https://www.forbes.com/sites/tomiogeron/2013/04/10/google-launches-glass-collective-with-andreessen-horowitz-kleiner-perkins-to-fund-google-glass-startups/^[5]
6. https://press.farm/the-top-investments-of-andreessen-horowitz/#:~:text=Coinbase,the%20transformative%20potential%20of%20cryptocurrencies^[6]
7. https://news.microsoft.com/2016/06/13/microsoft-to-acquire-linkedin/^[7]
8. https://www.forbes.com/sites/parmyolson/2014/10/06/facebook-closes-19-billion-whatsapp-deal/^[8]
9. https://news.microsoft.com/announcement/microsoft-acquires-github/#:~:text=Microsoft%20acquired%20GitHub%2C%20a%20popular,and%20services%20to%20new%20audiences^[9]